隆基綠能：東南亞光伏產(chǎn)能無(wú)遷移計(jì)劃，中東布局仍待觀察

7月31日，隆基綠能公開投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表(2024年7月5日-2024年7月31日) ，主要涉及中國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)、行業(yè)開工率、組件價(jià)格展望、產(chǎn)能布局以及公司產(chǎn)品的盈利預(yù)期等方面。

投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表(2024年7月5日-2024年7月31日) 原文如下：

1、請(qǐng)問(wèn)公司預(yù)計(jì) 2024 年中國(guó)光伏新增裝機(jī)將達(dá)到多少？

答：根據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024 年 1-6 月我國(guó)新增動(dòng)主要內(nèi)容介 光伏裝機(jī) 102.48GW，同比增長(zhǎng) 30.7%，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)的良好發(fā)展勢(shì)頭。進(jìn)入下半年，風(fēng)光大基地等集中式項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng)，預(yù)計(jì)將繼續(xù)支撐中國(guó)光伏市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。從歷史情況來(lái)看，中國(guó)光伏市場(chǎng)需求不斷超預(yù)期發(fā)展，因此很難精準(zhǔn)判斷 2024 年中國(guó)市場(chǎng)的具體裝機(jī)規(guī)模。

2、請(qǐng)問(wèn) 8 月行業(yè)的開工率是否會(huì)出現(xiàn)明顯提升？公司情況如何？

答：一般情況下，中國(guó)、歐洲等主要市場(chǎng)下半年的需求相對(duì)集中在 9 月至 12 月，例如歐洲 7 月至 8 月進(jìn)入夏季休假期間，終端需求會(huì)受到季節(jié)性因素的影響。因此，預(yù)計(jì)8月行業(yè)開工率環(huán)比不會(huì)出現(xiàn)較大幅度的變化。公司硅片和組件開工率根據(jù)市場(chǎng)變化靈活調(diào)整。

3、近期光伏主鏈價(jià)格基本持穩(wěn)，組件部分產(chǎn)品價(jià)格仍在小幅下行，請(qǐng)問(wèn)如何展望組件價(jià)格？

答：根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，光伏主鏈已經(jīng)持續(xù)虧損數(shù)月，甚至部分環(huán)節(jié)價(jià)格已經(jīng)低于其現(xiàn)金成本。在這樣的價(jià)格形勢(shì)下，光伏主鏈開工率基本調(diào)到了較低的水平。隨著下半年需求旺季的到來(lái)，將對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格產(chǎn)生一定的支撐。綜合來(lái)看，公司認(rèn)為當(dāng)前光伏產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)處于底部位置。

4、公司是否考慮將東南亞光伏產(chǎn)能遷移至其他國(guó)家或地區(qū)？

答：截至目前，公司沒(méi)有計(jì)劃將東南亞光伏產(chǎn)能遷移至其他國(guó)家或地區(qū)，印度和加拿大等地區(qū)的市場(chǎng)需求將支撐東南亞產(chǎn)能繼續(xù)運(yùn)行。

5、公司是否計(jì)劃在中東地區(qū)建設(shè)光伏產(chǎn)能？

答：近年來(lái)，全球范圍內(nèi)光伏行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)有所加大，光伏制造產(chǎn)能分散化是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。公司有持續(xù)關(guān)注海外產(chǎn)能布局的機(jī)會(huì)，但是海外擴(kuò)產(chǎn)需要考慮諸多因素，如政策支持、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、商業(yè)監(jiān)管環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施與物流、生產(chǎn)成本等，因此合適的產(chǎn)能建設(shè)區(qū)域仍有待進(jìn)一步觀察和評(píng)估。

6、請(qǐng)問(wèn)公司 HPBC 二代組件的預(yù)計(jì)盈利水平如何？

答：目前公司已經(jīng)簽署了超過(guò) 1GW 的 Hi-MO9 組件訂單。Hi-MO9 組件采用了 HPBC2.0 電池技術(shù)，主流功率達(dá) 660W。根據(jù)已經(jīng)簽署的訂單，Hi-MO9 組件價(jià)格較公司自有的 TOPCon訂單高 20%左右，預(yù)計(jì)盈利水平優(yōu)于 TOPCon 產(chǎn)品。

7、請(qǐng)問(wèn)公司泰睿硅片推廣進(jìn)度如何？

答：公司泰睿硅片從 2024 年第二季度開始導(dǎo)入量產(chǎn)，并同步開始在下游電池客戶端驗(yàn)證。從目前驗(yàn)證的整體效果來(lái)看，使用公司泰睿硅片生產(chǎn)的電池較常規(guī)電池有一定轉(zhuǎn)換效率的提升?；谔╊９杵膬?yōu)異性能，公司不斷推進(jìn)傳統(tǒng)硅片產(chǎn)線向泰睿硅片產(chǎn)線切換，部分基地已經(jīng)全面切換為泰睿硅片產(chǎn)能，總體供應(yīng)能力持續(xù)提升。

8、基于當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格，公司是否會(huì)下調(diào) 2024 年硅片和組件產(chǎn)品出貨量目標(biāo)？

答：截至目前，公司尚未調(diào)整 2024 年硅片、組件出貨量目標(biāo)。

9、請(qǐng)問(wèn)公司 2024 年第二季度是否有計(jì)提固定資產(chǎn)減值損失？

答：公司將在 2024 年 8 月 30 日披露 2024 年半年度報(bào)告，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)待披露后進(jìn)一步交流。

10、請(qǐng)問(wèn)公司認(rèn)為行業(yè)出清后的終局是什么狀況？

答：根據(jù) SolarPower Europe 報(bào)告，2023 年光伏在全球發(fā)電量中的占比僅 5.5%。在碳中和背景下，光伏仍有廣闊的發(fā)展空間。因此，目前距離光伏行業(yè)的終局還很遠(yuǎn)。當(dāng)前光伏行業(yè)仍處于深度調(diào)整期，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。隨著行業(yè)供需關(guān)系的逐步改善，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升，綜合競(jìng)爭(zhēng)力突出的企業(yè)有機(jī)會(huì)獲得更大的市場(chǎng)份額。